ファンドの概要

ＭＦオープンについて

ＭＦオープン「愛称：スペードのＡ」は、主としてＭＦ(マネージド・フューチャーズ)戦略により絶対的収益を狙うとともに、安定的な金利収益を目的とした公社債等の債券投資を併せて行うことにより資産の増大を目指す、積極運用型(非元本確保型)の合同運用金銭信託型商品ファンドです。ＭＦオープンの持分は、当該合同運用金銭信託に係る信託受益権となり、金融商品取引法第2条第2項第1号に規定される有価証券に該当します。

ＭＦ(マネージド・フューチャーズ)戦略とは

ＭＦ(マネージド・フューチャーズ)戦略とは、主に世界の先物・オプション市場の上場商品を投資対象として、相場の上昇・下降両局面のどちらでも収益を狙えるよう機動的な運用をする「絶対的収益追求型」の運用手法をいい、主にＣＴＡ(商品投資顧問業者等)と呼ばれる専門家が運用を行っています。ＭＦオープンでは、海外商品先物市場の上場商品にて運用を行いますが、株式、債券、通貨などを対象にした国内外の金融先物・オプション市場の上場商品も投資対象としています。

ＭＦオープンの仕組み

投資家は、委託者兼当初受益者である当社から当該信託受益権の譲渡を受ける形で購入し、受託者であるSMBC信託銀行は、信託財産の全てを匿名組合の営業者であるBY INVESTMENT LTDに匿名組合出資します。営業者は、国内ＣＴＡであるばんせい投信投資顧問と投資一任契約を締結し、主として海外商品先物市場にて運用を行います。

ファンドの仕組み

項目	説明
ファンドの名称	ＭＦオープン　「愛称：スペードのエース」
設定形態	合同運用金銭信託型
ファンドの性格	円建て積極運用型（非元本確保型）、追加型
ファンドの特色	本ファンドは、主として海外の商品先物市場を対象に主にパッシブ型運用による収益の増大を図りながら、国内外のデリバティブ市場への投資も行います。さらに公社債等の債券投資による安定的な収益確保によってキャピタルゲイン、インカムゲインの両収益による純資産の増大を目指します。
運用期間	運用開始日：平成21年9月1日(火）運用終了予定日：平成27年6月30日(火）本ファンドの信託期間は、信託設定日である平成21年9月1日から信託終了日となる平成27年8月31日までとなります。
決算日および計算期間	決算日(信託期日) ：毎年2月末、5月末、8月末、11月末計算期間：前回の決算日（又は信託設定日）の翌日から決算日までの期間ただし、繰上償還が行われた場合の計算期間は、前回の計算期間終了日の翌日から繰上償還が行なわれた日までとなります。
運用の方針	受託者は、匿名組合型商品ファンドを通して、主として海外商品先物市場による運用を行います。ファンド資産の大部分は円建て資産として保有されますが、取引に係る証拠金等の一部は米国ドル建て資産となるため、当該米国ドル建て資産の残高に応じて為替ヘッジを行います。
投資対象	「商品投資に係る事業の規制に関する法律」第2条第1項に規定する特定商品等を主な投資対象として、エネルギー・金属・穀物などを中心とする先物取引等により運用します。また金融商品取引法第2条第20項から第25項に規定されるデリバティブ取引、同法同条第1項第5号に規定される円建て公社債券等も対象に運用します。
分配	本ファンドは各計算期間終了後、受託者の裁量により、当該期間中の収益を投資家へ分配することがあります。
運用状況報告	期末運用報告書（毎年2月、5月、8月、11月の各月末現在）
譲渡、担保設定	原則としてできません。