ワールド・ソブリンインカム（愛称　十二単衣）
追加型株式投資信託／バランス型

• 金利変動リスク
  金利変動リスクとは、金利の変動によって、債券の価格が変動するリスクを指します。金利は、各国の経済環境や物価動向、各国の中央銀行の金融政策、各国の政府の経済政策等を反映して変動します。金利が上昇した場合には、債券の価格は下落し、基準価額の下落要因となり、金利が低下した場合には、債券の価格は上昇し、基準価額の上昇要因となります。ファンドは債券を主要投資対象としていることから、金利の変動は、基準価額の主要な変動要因となります。
• 為替変動リスク
  為替変動リスクとは、外国為替相場の変動により、外貨建資産を円換算した額が変動するリスクを指します。外国の通貨に対して円高の場合には、外貨建資産を円換算した額が減少し、基準価額の下落要因となり、外国の通貨に対して円安の場合には、外貨建資産を円換算した額が増加し、基準価額の上昇要因となります。ファンドは、原則として、外貨建資産の為替ヘッジを行わないことから、外国為替相場の変動は、基準価額の主要な変動要因となります。
• 信用リスク
  信用リスクとは、有価証券の発行体が支払不能や債務超過の状態になったとき、または、そうなることが予想されるときに、有価証券の市場価格が大幅に下落するリスクを指します。また、格付機関による格付が引き下げられることにより、有価証券の市場価格が下落する可能性もあります。このような場合、基準価額もその影響を受けて下落し、損失を被る可能性があります。短期金融商品に投資を行った場合には、債務不履行のリスクがあります。債務不履行の場合にも基準価額がその影響を受けて下落し、損失を被る可能性があります。

［留意事項］

• 毎月決算を行い、分配方針に基づいて、収益分配を行う予定ですが、収益分配金の支払いを保証するものではありません。運用実績に応じて分配対象収益は変動するため、収益分配金が減少する可能性や、収益分配を行わない可能性があります。
• 証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止することや、すでに受け付けた解約請求の受付を取り消すことがあります。